Sistema de Amortização Misto: o que é e como funciona?

Antes de realizar um empréstimo ou um financiamento de imóvel, é importante conhecer todas as etapas dele. Se você já iniciou este processo, com certeza, ouviu falar sobre amortização, mas sabia que existem diversos sistemas? O Sistema de Amortização Misto (SAM) é um deles.

Antes de entender o SAM, é essencial compreender o conceito de amortização. De forma sucinta, ele consiste na extinção de uma dívida por meio de pagamentos periódicos, seja à vista, seja em parcelas. A amortização de parcelas significa que elas serão antecipadas para reduzir o valor total da dívida. Vale lembrar que o atraso desses pagamentos podem envolver juros.

Além do SAM, existem o Sistema de Amortização Constante (SAC) e o Sistema Price ou Tabela Price. Esses conceitos são essenciais para entender e calcular o sistema misto. Cada sistema possui um modo de cálculo diferente, com respectivas vantagens e desvantagens. Confira a seguir.

O que é Sistema de Amortização Misto (SAM)?

O Sistema de Amortização Misto (SAM) é o resultado da combinação de outros dois sistemas de amortização: o SAC e o Sistema Price. Assim, para compreendê-lo, é necessário entender como as outras opções funcionam. 

O SAC consiste no Sistema de Amortização Constante, que possui parcelas com valores decrescentes, ou seja, valores iniciais elevados que vão diminuindo ao longo do tempo. Nesta modalidade, o valor da amortização é fixo, logo, à medida que a dívida é paga, a taxa de juros também reduzirá.

Já na Tabela Price, também conhecida como Sistema de Amortização Francês (SAF), todas as parcelas são fixas. O valor total da taxa de juros é calculado antecipadamente, acrescentado ao montante principal e dividido igualmente entre o número de parcelas. Assim, o tomador de crédito paga o mesmo valor desde o primeiro pagamento.

Como calcular o SAM?

Toda parcela de financiamento ou empréstimo é o resultado da soma da amortização mais a taxa de juros. Para chegar à calculadora SAM, é necessário ter os valores do SAC e do Price. No cálculo SAC, a amortização é igual ao valor do financiamento dividido pelo número de prestações. Portanto, o cálculo da prestação é (sendo P = valor da parcela; e i = taxa de juros):

P(SAC) = amortização + valor do empréstimo * i

Já na Tabela Price, o valor das parcelas é o mesmo, porém o valor da amortização é variável. Assim, a prestação é resultado do produto dos juros sobre o valor do empréstimo e o restante é composto pela amortização. Por isso, à medida que o saldo devedor diminui, o valor da amortização aumenta, de modo que a prestação tem sempre o mesmo valor. Tem-se a fórmula (sendo n = número de parcelas):

P(Price) = valor do empréstimo * (1 + i)ⁿ * i / (1 + i)ⁿ – i

Como o SAM é um financiamento misto, a parcela paga é a média aritmética entre o valor da prestação SAC e Price. Essa média é calculada até o saldo devedor ser zerado no banco. Assim, a fórmula para calcular a parcela no Sistema de Amortização Misto é:

P(SAM) = 12 * [P(Price) + P(SAC)]

Para facilitar o cálculo, existem vários modelos de calculadoras on-line desenvolvidas especialmente para os sistemas de amortização. Elas também podem calcular o empréstimo, a taxa de juros, as parcelas e o tempo do financiamento.

Vantagens e desvantagens do SAM

A principal vantagem do Sistema de Amortização Misto é permitir a você pagar juros menores que os da Tabela Price, enquanto evita parcelas muito altas nos primeiros meses do financiamento como no sistema SAC. Esses fatores garantem um valor de prestação mais acessível.

Entretanto, para encontrar o sistema mais vantajoso, é preciso considerar o perfil de quem está financiando o imóvel. Como desvantagem do SAM, pode-se citar que, embora seja menor que a do Price, a taxa de juros dele é maior que a do SAC. Porém, as altas parcelas iniciais do SAC o tornam inviável para muitas pessoas.

Quando utilizar o SAM?

O Sistema de Amortização Misto é comumente utilizado em financiamento habitacional, sobretudo pelo Sistema Financeiro de Habitação (SFH). Ele é um programa de financiamento habitacional promovido pelo governo, com o intuito de facilitar a construção, a aquisição ou a reforma de imóveis residenciais no Brasil.

O SAM é a melhor alternativa nessa situação justamente pelas vantagens que apresenta: permitir o pagamento menor do montante de juros em relação à Tabela Price e ter prestações com valores iniciais menores que o sistema SAC. Isso é de suma importância para quem está financiando um imóvel, já que as parcelas do SAC podem ultrapassar o limite de 30% da renda.

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