Você sabe o que é taxa referencial? Apesar de o termo ser muito comum no mundo dos investidores e existir há pouco mais de 30 anos, a TR, como também é conhecida, passou por algumas transformações ao longo do tempo, por isso, muitos brasileiros não sabem o que ela significa.
Em tempos de crise global e incertezas econômicas, é importante saber o que é taxa referencial e como ela pode impactar as finanças. Para quem deseja financiar um imóvel ou investir com segurança, essa taxa faz a diferença.
O Viva Real preparou este artigo para você tirar todas as dúvidas em relação à taxa referencial: como ela funciona e interfere tanto nos investimentos quanto nas finanças.
A explicação sobre o que é TR está no próprio termo. Criada entre 1990 e 1991, em meio à hiperinflação da época, a taxa referencial tinha como objetivo estabelecer um parâmetro na taxa de juros. Portanto, ela era um indicador geral para a economia do país.
Com o Plano Real e, consequentemente, o controle da hiperinflação, a taxa referencial foi mudando de finalidade aos poucos. Atualmente, o que serve como parâmetro e atua de maneira semelhante é a taxa Selic, enquanto a TR é usada para calcular o rendimento de alguns investimentos.
Hoje em dia, os ativos que utilizam a TR como indicador de rentabilidade são o financiamento imobiliário, a caderneta de poupança, os títulos de capitalização e o Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS).
Embora muitos investidores não recomendem o investimento na poupança, essa ainda é uma das maneiras mais populares de guardar dinheiro entre os brasileiros. O sistema de rentabilidade varia de acordo com os juros básicos, isto é, a Selic.
Isso significa que, quando a taxa Selic for igual ou menor que 8,5%,o rendimento da poupança será igual a 70% da Selic + Tr. Superior a 8,5%, a remuneração é cerca de 0,5% ao mês + TR.
Quando falamos de FGTS, todo trabalhador de carteira assinada percebe os descontos em cima do salário na folha de pagamento. Um desses descontos equivale a 8% da remuneração, que rende anualmente 3% mais a variação da TR.
Se você busca por um financiamento para comprar seu próprio imóvel, saber o que é taxa referencial pode ser mais positivo ao compará-la ao impacto pequeno na rentabilidade da poupança e do FGTS.
Nesse caso, todo contrato de financiamento imobiliário realizado pelo Sistema Financeiro de Habitação (SFH) sofre com os juros definidos pelo banco mais a taxa referencial, que costuma ser baixa ou zero. Porém, é importante ressaltar que nem todos os financiamentos utilizam a TR para medir o saldo devedor.
Geralmente, um título de capitalização é oferecido por instituições financeiras mais tradicionais e que utilizam a TR para medir o rendimento do dinheiro aplicado durante determinado período.
Apesar de serem considerados uma espécie de “segunda poupança” por muitas pessoas, já que a atualização monetária funciona da mesma maneira, os títulos de capitalização não oferecem os mesmos juros que a poupança, mas possuem alguns benefícios em sorteios.
Agora que você entendeu para que a taxa referencial serve, vamos às contas! Assim como a taxa Selic, a TR tem o valor definido pelo Bacen (Banco Central do Brasil) diária e mensalmente.
Enquanto a taxa diária é utilizada para calcular a rentabilidade de um investimento que dura menos de um mês, além de ser um índice para projeções econômicas, a mensal serve para a correção monetária de investimentos por mais de 30 dias — como a poupança.
Para saber o valor da TR, é preciso encontrar a quantidade do redutor. Isso é calculado utilizando a fórmula: R = a+b x TBF, em que:
Após o valor do redutor ser encontrado, é aplicada uma segunda equação com os números correspondentes: TR = 100 x [(1 + TBF) ÷ R) – 1]. Uma informação importante é que, se o resultado da TR for negativo, é considerado 0.
A boa notícia é que, além de entender o que é taxa referencial, você não precisa usar a ponta do lápis e a calculadora para chegar ao valor final. O próprio Banco Central disponibiliza o cálculo de acordo com o período, assim como outras taxas, como a Selic.
Após 5 anos com a taxa igual a 0, a TR apresentou 0,0436% em agosto de 2022. De maneira geral, os impactos financeiros com o aumento da taxa referencial e da Selic não são grandes nos investimentos mencionados, especialmente na poupança, que continua rendendo menos que outras aplicações.
Agora que você entendeu melhor o que é taxa referencial e como ela pode impactar o seu financiamento imobiliário (e outros investimentos), o Viva Real te ajuda a decidir se é hora de investir em um imóvel próprio ou não.
Com o Simulador de Financiamento Imobiliário, você tem uma ideia de valores de taxas, cálculos e outros números importantes de acordo com as informações do preço do imóvel e o prazo do financiamento. Assim, você tem mais confiança em avaliar se é a hora certa de investir ou não.
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